Option Trading Calendar Spread

Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Die Kalender-Spread-Optionen-Strategie Heres, wie die Chancen durch Volatilität mit der Kalender-Spread erstellt erfassen. Fidelity Active Trader News ndash 01/20/2016 Die Kalender-Spread-Optionen-Strategie ist eine Möglichkeit, dass gewürzt Optionen Händler können potenziell Kapital aus Erwartungen für eine bestimmte Aktie haben unterschiedliche Volatilität an verschiedenen Punkten in der Zeit. Was ist ein Kalender-Spread Ein Kalender-Spread umfasst in der Regel Kauf und Verkauf der gleichen Art von Option (Anrufe oder Puts) für die gleiche Basiswert zu dem gleichen Basispreis, aber an verschiedenen Ablaufdaten. Diese Art der Strategie wird auch aufgrund der unterschiedlichen Laufzeiten als zeitliche oder horizontale Ausbreitung bezeichnet. Eine typische lange Kalender-Spread beinhaltet den Kauf einer längerfristigen Option und Verkauf einer kürzeren Option, die von der gleichen Art und Ausübungspreis ist. Ein Beispiel wäre der Kauf einer 40 XYZ-Call-Option mit einem Verfallsdatum von Dezember 2017 und gleichzeitig Verkauf einer 40 XYZ Call-Option mit einem Verfallsdatum Dezember 2014. Dies ist eine Soll-Position: Sie zahlen am Anfang des Handels. Kalenzleisten sind für erfahrene, kenntnisreiche Trader In technischer Hinsicht bietet der Kalender-Spread die Möglichkeit, horizontale Volatilitäts-Skew (unterschiedliche Volatilität zu zwei Zeitpunkten) zu handeln und die Beschleunigungsrate von Theta (Time-Zerfall) zu nutzen Begrenzung der Exposition gegenüber Delta (die Sensitivität eines Optionspreises für den Basiswert). Die horizontale Skew ist die Differenz der impliziten Volatilität zwischen verschiedenen Ablaufdaten. Das Ziel einer kalendarischen Spread-Strategie ist es, die erwarteten Unterschiede in der Volatilität und Zeitverfall zu nutzen, während die Auswirkungen der Bewegungen der zugrunde liegenden Sicherheit minimiert werden. Das Ziel einer Long-Call-Kalenderspanne besteht darin, dass die zugrunde liegenden Aktien kurzfristig stetig sinken und dann während der Laufzeit der längerfristigen Option höher steigen und eine Erhöhung der impliziten Volatilität (IV) auftreten wird. IV ist eine Schätzung der Volatilität der Sicherheiten. Kalenderkandidaten für Kandidaten Sie können einige der Tools, die auf Fidelity verfügbar sind, verwenden, um nach Möglichkeiten für den Kalenderzugriff zu suchen. Wenn Sie z. B. IV 30 HV 30 als Kriterium auswählen, sucht der Scan nach erhöhten IV-Werten im Verhältnis zu historischen Volatilitätswerten (HV). Dieser spezifische Bildschirm kann anzeigen, dass bestimmte Optionen teuer sind. Ein Ergebnis eines solchen Scans war Mitte Oktober 2013 die Monster Beverage Corporation (MNST), die zu diesem Zeitpunkt mit 57,58 gehandelt wurde. Basierend auf diesem Scan, könnten Sie verkauft haben die November 2013 52,50 setzen für 0,70 und kaufte die Januar 2015 52,5 für 6,45, für einen Gesamtbetrag von 575 gesetzt. Die IV-Ebene des November put war 43,16, mit einem vega von 0,0413, während Die Januar 2015 put reflektiert ein IV-Niveau von 35,55, mit einem vega von 0,2324. Vega misst eine Optionspreisempfindlichkeit für eine bestimmte Änderung der impliziten Volatilität. Mit dem Ergebnis Bericht naht, die IV-Niveau des vorderen Monats lag über seiner normalen IV in Erwartung. Einjährige implizite Volatilität Chart Quelle: Fidelity. Screenshot ist nur zu illustrativen Zwecken. Nach dem Ergebnis wäre es nicht ungewöhnlich, dass sich die IV auf ein ähnliches Niveau normalisiert wie das lange Bein (jede Seite eines Spread wird als Bein bezeichnet), was dem historischen Niveau entsprechen würde. Diese IV-Änderung würde den theoretischen Wert der Optionen um 0,31 pro Vertrag reduzieren. In der Regel sind die längerfristigen Vertrag IV-Stufen weniger empfindlich auf Preisbewegungen in der zugrunde liegenden kurzfristigen Sicherheit. Theta arbeitet auch für den Kalenderspread. Theta mißt die Wirkung, die die Zeitabnahme auf eine Option hat, da sie sich dem Exspirationsverlauf nähert. Dieser Faktor wird auch als Zeitzerfall bezeichnet. Theta für die November-Kontrakte in der nachstehenden Tabelle zeigt, dass der optionale theoretische Wert 0,0374 mit jedem Tag verkürzt wird. Dies entspricht dem Vertrag von Januar 2015, der zeigt, dass der theoretische Wert 0,0093 pro Tag reduziert wird. Die Tatsache, dass der kurzfristige Vertrag schneller zerfällt, profitiert von dieser Strategie. Gewinn-und-Verlust-Aufteilung Das Gewinn / Verlust-Diagramm eines Kalender-Spread zeigt, dass, wenn der Aktienkurs erhöht, diese Art von Handel leidet. Signifikante Bewegung in beide Richtungen in einem kurzen Zeitraum kann teuer sein, weil die höhere Gamma (die Rate der Veränderung oder Sensitivität, eine Preisänderung in der zugrunde liegenden Sicherheit für Delta) betrifft kurzfristige Verträge. Ein weiteres Risiko für diese Position ist die vorzeitige Abtretung bei Verkäufen von kürzeren Verträgen (insbesondere bei Gesprächen), bei denen das Verfallsdatum dem Ex-Dividendendatum folgt. Ist dies der Fall, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit der Zuweisung deutlich. Erfolgt die Abtretung vor dem Ex-Dividenden - datum, so schuldet der Kunde die Dividendenzahlung, da das Konto nun kurz - fristig ausgegeben wird, es sei denn, dass Aktien des Basiswertes bereits im Konto gehalten werden. Frühe Zuordnung ändert auch die Strategie von einem Kalender-Spread zu einem synthetischen long put, wenn Sie nicht bereits Aktien besitzen, weil Sie eine Aktie und lange einen Anruf, die eine ganz andere Perspektive sind kurz. Verwalten einer Kalenderspanne Der Gewinn - und Verlustrechner zum Zeitpunkt dieses hypothetischen Handels zeigte, dass die Break-Even-Punkte 48,14 und 58,95 für den November-Verfall waren. Bei der Platzierung der Kalender-Spread, Überwachung der Sicherheit Preis und die Delta-Ebenen kann entscheidend für den Erfolg. Sie können dies tun, indem Sie Warnungen in Active Trader Pro oder auf Fidelity einstellen. Gewinn / Verlust-Diagramm für eine lange Call-Kalender-Spread Quelle: Fidelity. Screenshot ist nur zu illustrativen Zwecken. Es ist auch ratsam, auf Ex-Dividende-Termine zu überprüfen, da es sehr wichtig ist, Zuteilungsrisiken besonders für Call-Spreads zu verstehen. Sie können den Spread nach Bedarf anpassen, um die Long-Position beizubehalten, während der Basispreis des Short-Kontrakts auf dem Weg zu mehr Delta-Exposure angepasst wird. Kalender-Spreads mit Fidelity Ein Client braucht mindestens eine Stufe 3 Option Genehmigung, um diese Strategie umzusetzen. Wenn das kurzfristige Verfalldatum nähert, müssen Sie eine Entscheidung treffen: Verkaufen Sie einen anderen Front-Monats-Vertrag, schließen Sie die gesamte Strategie, oder lassen Sie die langfristige setzen, um an Ort und Stelle zu bleiben. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und rufen Sie 1-800-343-3548 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich zu einem einzigen Option Handel. Griechen sind mathematische Berechnungen verwendet, um die Wirkung der verschiedenen Faktoren auf Optionen zu bestimmen. Ansichten und Meinungen drückten möglicherweise nicht notwendigerweise die von Fidelity Investments aus. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Stimmen werden freiwillig von Einzelpersonen eingereicht und reflektieren ihre eigene Meinung über die Artikel Hilfsbereitschaft. Ein Prozentwert für Hilfsbereitschaft wird angezeigt, sobald eine ausreichende Anzahl von Stimmen abgegeben wurde. Fidelity Brokerage Services LLC, Mitglied NYSE, SIPC, 900 Salem Straße, Smithfield, RI 02917 Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der gesendeten E-Mail ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet Calendar Spread, auch bekannt als Time Spread ist eine beliebte Strategie vieler Option Trader, vor allem Market Maker. Der Kalender ist im Grunde ein Spiel auf Zeit und Volatilität. Es besteht aus zwei Optionen, beide zum gleichen Ausübungspreis. Eines ist eine nahe Monat Option, die verkauft wird. Die andere ist eine weitere Option, die gekauft wird. So verkaufen Sie eine kurzfristige Option und Kauf einer weiteren Option Option und zahlen für den Handel. Somit ist die Kalenderverbreitung ein Lastschriftverfahren. Die Kalenderoption Spread macht Geld in zwei Möglichkeiten. Die erste ist mit Zeitverfall. Die verkaufte Option zerfällt schneller als die langfristige Option. Solange das Basisinstrument in der Nähe des Ausübungspreises bleibt. Der zweite Weg, ein Kalender-Trade macht Geld ist mit einem Anstieg der Volatilität in den Fernmonat Option oder eine Abnahme der Volatilität in der kurzfristigen Option. Bei einem Anstieg der Volatilität wird die Option Wert gewinnen und somit Wertsteigerung sein. Also, wenn die zugrunde liegenden fällt im Preis, die Chancen sind die Volatilität beider Optionen erhöht. Ich Handel Optionen jeden Monat. Werden Sie Mitglied, um Zugriff auf meine Website und meine aktuellen Trades zu bekommen. Sie können auch meine Vergangenheit Trades und wie ich sie angepasst, wenn ich musste. Erfahren Sie mehr darüber, Mitglied zu werden. Die Vorteile von Calendar Spreads Es gibt mehrere Vorteile für den Kalender Option Handel. 1. Es ist relativ preiswert. Sie können diese Trades auf für nur ein paar Dollar in niedrigeren Preisen festlegen. 2. Es ist einfach, sich anzupassen. Es gibt viele Kalender Spreads Anpassungen zur Auswahl und sie sind relativ einfach zu implementieren. 3. Da der Kalender ein Debit-Handel ist, kann das Maximum, das ein Händler verlieren kann, der Betrag der Belastung und damit das Risiko ist begrenzt. 4. Das Risiko / die Belohnung ist groß. 5. Wenn es einen starken Anstieg der Volatilität, kann der Handel in Wert von 20-30 oder mehr in nur ein paar Tage zu erhöhen. Die Negative der Kalender Spreads 1. Kalender Spreads verwenden eine Menge von Verträgen, so dass Ihre Provisionen höher sein kann. 2. Wenn es einen starken Rückgang der Volatilität, kann der Handel verlieren 20-30 oder mehr in nur ein paar Tage. 3. Der Handel ist eine, die sorgfältig beobachtet und angepasst werden muss, wenn nötig. 4. Der Bestand oder der Basiswert muss innerhalb der Breakeven für den Handel bleiben, um positiv zu sein. Schnelle Bewegungen nach oben oder unten können den Handel verletzen. Kalender Spread-Beispiel 8211 Link zum Blog-Beitrag Here8217s ein Beispiel für einen Kalender Spread Trade, dass ich auf meinem Blog als papertrade und handelte es wie ein normaler Handel. Kalender Verbreiten Sie Handelsvideo. Das Video ist ein wenig körnig. GLD (ETF for Gold) zu diesem Zeitpunkt war der Handel um 125.50. Der Kalender wurde durch den Verkauf der Okt 125 Anrufe und Kauf der Nov 125 Anrufe eingegeben. Dies legte die Breakeven auf den Handel bei 122,07 auf der niedrigen Seite und 128,14 auf der hohen Seite. Was wir wollten, war, dass die GLD innerhalb der Breakeven und so nahe wie möglich bei 125 war. Aber das sollte nicht sein. GLD weiter voran und war bald außerhalb der upside Breakeven. So was ich tat, wurde ein anderer Kalender dem Handel hinzugefügt. Doppelter Kalender-Verbreitung Ich wendete den einzigartigen Kalender in einen doppelten Kalender, indem ich den Okt / November 128 Anruf-Kalender verbreitete. Jetzt hatte ich zwei Kalender und meine Breakevens wurde 123,61 und 129,59. Die Einstellung verdoppelte meine Marge. Als die Tage verstrichen, bewegte sich GLD weiter, bis auf 130,70. Meine Optionen waren, entfernen Sie die 125 Kalender, oder fügen Sie einen dritten Kalender und machen den Handel zu einem dreifachen Kalender. Ich glaube nicht, GLD würde zurückziehen, so was ich tat, war zu entfernen, sowohl die 125 und 128 Kalender und ersetzt sie mit einem Doppelkalender bei 130 und 133 Streiks. Die Breakeven wurden 129,39 und 133,77. Zu diesem Zeitpunkt war ich unten 450 in diesem Handel auf Marge von 3.200. Die nächsten Tage, beruhigte sich GLD und nicht nur den Handel wieder in positives Gebiet es Geld verdient. Sehen Sie sich das Video für die Details an. Dieses war nicht ein Lehrbuchbeispiel einer Kalenderausbreitung. Wie Sie sehen können, funktionierte alles nicht gut und ich war gezwungen, den Handel zweimal zu überwachen und anzupassen. Aber ich denke, das Beispiel zeigt, dass diese Strategie arbeiten kann und kann auch dann rentabel sein, wenn die Dinge nicht so gehen, wie Sie sie erwartet haben. Insgesamt sind Kalender Spreads eine gute Option Strategie, um menschenwürdige Renditen mit begrenztem Risiko in kurzen Mengen Zeit zu machen. Die meisten Händler geben Kalender Spreads mit 30 Tagen oder weniger bis zum Verfall, um den Vorteil der erhöhten Zeitverfall während dieser Zeit zu nutzen. Um mehr über die Option Verkauf und mehr Handel Beispiele zu erfahren, melden Sie sich für unsere kostenlose Optionen Kurs, indem Sie Ihren Namen und E-Mail in das Feld oben und rechts. Common Calendar Spread Fragen 1. Wie finden Sie Aktien zu handeln Kalender Spreads auf Normalerweise wollen Sie eine Aktie, die nicht zu volatil ist. Ich kenne einige Händler, die gutes Geld handeln Kalender auf IBM jeden Monat zu machen. Jeder DOW-Aktie kann ein guter Kandidat, solange es genug Prämie in den Optionen. 2. Kann ich Kalender Spreads auf wöchentliche Optionen Ja, Sie können. Aber ich habe festgestellt, dass mit der wöchentlichen, müssen Sie auf der Oberseite des Handels bleiben und einstellen mehrmals. Die Kommissionen essen viel vom Profit. Vor allem, da Sie eine größere Anzahl von Kalendern in den Wochenzeiten tauschen müssen, weil die Prämie niedriger ist als die regulären Optionen. 3. Was ist das Risiko beim Trading Calendar Spread Optionen Das Risiko ist der Betrag, den Sie für den Handel bezahlen. Da ein Kalender Spread ist ein Debit-Handel müssen Sie dafür bezahlen. Dieser Betrag ist das Maximum, das Sie verlieren können. 4. Ist es wahr, dass Sie 100 oder mehr auf einen Kalender verbreiten können Ja können Sie, aber es ist sehr selten. Um so viel zu machen, müssen Sie im Handel bis zum Verfall sein und haben das Lager extrem nah an Ihrem Streik. Primary SidebarTrading Kalender Spreads Der beste Kurs für Diagonal-und Kalender-Trading können Sie lernen, wie Sie die Chancen des Handels auf Ihrer Seite setzen, lernen, von Optionen profitieren, auch wenn die Aktien bewegt werden ODER wenn die Aktien stehen an einem Stand sind noch anmelden für die Diagonale Und Kalender-Spread-Trading-Kurs jeder Option Trader sollte Mastering Diagonal und Kalender Spreads: April 2nd 9:30 AM ET. Normalerweise 347.00 heute nur 167.00 Video Replay von Trading-Kalender Spreads: Dieser spezielle Kurs wird Händler Handelnde Tools geben, um Diagonal-und Kalender-Spreads Viele Händler sind erstaunt zu erfahren, dass es Möglichkeiten gibt, Optoins zu verwenden, um konsistente Einkommen ohne Risiko Katastrophe Verlust auf einer großen Markt bewegen. In dieser 3 Stunden Primer Mark Sebastian Gründer der Option Pit und Andrew Giovinazzi C. O.O. Der Option Pit lehren Handel rs: Master Lange Kalender Spreads Nutzen Sie die fehlerhafte Begriff Struktur, um Gewinne zu maximieren Erstellen Sie Trades mit wöchentlichen und monatlichen Optionen Verwenden Sie Diagonalen, um direktionale Trading zu verstehen Verstehen Sie kurze Zeit Spreads Verwalten Sie das Risiko im Zusammenhang mit Kalender Verbreitet wie ein professioneller Trader ÜBER IHRE INSTRUCTORS : Ma rk S ebastian: Gründer Mark Sebastian ist ein ehemaliges Mitglied der Chicago Board Options Exchange und der American Stock Exchange. Der Autor des beliebten Handelshandbuch Der Option Traders Hedge Fonds. Er ist ein häufiger Gast auf CNBC, Fox Business News, Bloomberg, First Business News. Sebastian wurde national auf Yahoo Finance veröffentlicht, zitiert im Wall Street Journal, Reuters und Bloomberg und ist ein All-Star-Anbieter für TheStreets Option Profits Team. Mark ist auch, der geschäftsführende Herausgeber von "Expiring Monthly: The Option Traders Journal", ein digitales Magazin für alle Optionen. Mark hat für die CBOE, die ISE, CME, VOLX gesprochen und ist ein Co-Host auf dem beliebten Option Block Podcast und Volatility Views Podcast. Mark hat einen Bachelor in Science der Villanova University. Andrew Giovinazzi: Chief Operating Officer Andrew Giovinazzi war Mitglied der Pacific Exchange und der Chicago Board Options Exchange, wo er sowohl Aktien - als auch Indexoptionsklassen tätigte. Während dieser Zeit hatte er nie ein unteres Jahr. 1991 begann Andrew und leitete den Designated Primary Market Maker für die Group One, ltd in Chicago. Er war maßgeblich an der Schaffung und Verwaltung eines Trainingsprogramms, das Group One, ltd erlaubt. Um das Unternehmen signifikant zu wachsen. Er verließ die Group One, ltd. Co-Found Henry Capital Management im Jahr 2001. Er wurde Chief Options Strategist und Option Pit Mentoring im Herbst 2011. Andrew hat einen Bachelor-Abschluss von der University of California, Santa Cruz in Economics. Listenpreis: 347.00